ภาค 1: Public Safety Arc (ภาคหน่วยความปลอดภัยสาธารณะ)
เด็นจิ เด็กหนุ่มผู้ใช้ชีวิตอย่างยากจน ทำงานเป็นนักล่าปีศาจเพื่อใช้หนี้แทนพ่อผู้ล่วงลับให้ยากูซ่า โดยมีโปจิตะ สุนัขคู่หูซึ่งเป็นปีศาจเลื่อยยนต์คอยช่วยเหลือ แต่เมื่อยากูซ่าทรยศและเกือบฆ่าเด็นจิจากข้อตกลงกับปีศาจซอมบี้ โปจิตะจึงรวมร่างกับเขา ทำให้เด็นจิฟื้นขึ้นมาในฐานะลูกผสมมนุษย์-ปีศาจ ภายใต้เงื่อนไขว่าเขาต้องใช้ชีวิตอย่างเรียบง่ายธรรมดา เพียงดึงเชือกที่หน้าอก เด็นจิก็จะแปลงร่างเป็นเชนซอว์แมน และสังหารทั้งยากูซ่าและปีศาจซอมบี้ได้
ต่อมา เด็นจิถูกชักชวนเข้าสังกัดหน่วยงานรัฐ “Public Safety” ซึ่งเป็นหน่วยนักล่าปีศาจมืออาชีพ นำโดยมากิมะ และเธอมอบหมายให้เขาออกล่าปีศาจปืน (Gun Devil) เด็นจิได้ร่วมทีมกับฮายาคาวะ อากิ นักล่าปีศาจผู้มีประสบการณ์ และพาวเวอร์ ฟีเอนด์ที่เกิดจากปีศาจเลือด ภายใต้การฝึกของคิชิเบะ นักล่ารุ่นเก๋า ทั้งสามร่วมมือกันต่อสู้กับศัตรูมากมาย ทั้งปีศาจ ยากูซ่า และนักฆ่าจากต่างประเทศที่ต่างต้องการพลังของเด็นจิ
ภายหลังเปิดเผยว่ามากิมะแท้จริงคือ “ปีศาจควบคุม” เป้าหมายของเธอคือครอบงำโปจิตะ เพราะพลังของมันสามารถกินปีศาจและลบ “ความกลัว” และแนวคิดที่ปีศาจนั้นเป็นตัวแทนออกไปจากการมีอยู่ได้ ร่างของปีศาจปืนถูกแบ่งถือครองโดยหลายประเทศในฐานะอาวุธสุดยอด และสหรัฐอเมริกานำมันมาใช้กำจัดมากิมะ เธอเอาชนะมันได้ และบังคับให้มันสิงร่างอากิกลายเป็น Gun Fiend ทำให้เด็นจิต้องฆ่าอากิเพื่อป้องกันตัว ต่อมามากิมะยังฆ่าพาวเวอร์ต่อหน้าเด็นจิ ทำให้สภาพจิตใจเขาพังทลายจนโปจิตะต้องเข้าควบคุมร่างแทน
คิชิเบะวางแผนบุกช่วยเด็นจิร่วมกับเจ้าหน้าที่ Public Safety ผู้ขี้ขลาดอย่างโคเบนิ ฮิงาชิยามะ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขาและเลือดหยดสุดท้ายของพาวเวอร์ เด็นจิสามารถสังหารมากิมะได้ หลังเหตุการณ์นั้น คิชิเบะฝากให้เด็นจิดูแลเด็กหญิงชื่อ “นายูตะ” ซึ่งเป็นการกลับชาติมาเกิดของปีศาจควบคุม ในความฝัน โปจิตะขอบคุณเด็นจิที่ทำให้เขาได้เห็นความฝัน และสนับสนุนให้เขาใช้ชีวิตอย่างเต็มที่ เด็นจิจึงเข้าเรียนมัธยมปลาย และยังคงออกล่าปีศาจในฐานะฮีโร่ศาลเตี้ยต่อไป.
ภาค 2: School Arc (ภาคโรงเรียน)
อาสะ มิทากะ นักเรียนมัธยมปลายผู้เก็บตัว ทำสัญญากับ “โยรุ” ปีศาจสงคราม หลังจากเธอถูกเพื่อนร่วมชั้นที่ทำสัญญากับปีศาจยุติธรรมฆ่า เธอกลายเป็นฟีเอนด์โดยมีโยรุสิงอยู่ในร่าง อาสะพยายามหาทางยกเลิกพันธะเพื่อทวงร่างกายคืน ขณะที่โยรุวางแผนลับใช้ความเชื่อมโยงนี้เพื่อชุบชีวิตปีศาจอาวุธนิวเคลียร์
ในเวลาเดียวกัน เด็นจิต้องใช้ชีวิตสองด้านทั้งในฐานะนักเรียนและเชนซอว์แมน พร้อมเลี้ยงดูนายูตะ ผู้กลับชาติมาเกิดของปีศาจควบคุม ความพยายามเปิดเผยตัวตนของเขาถูกขัดขวางโดยเจ้าหน้าที่รัฐ ฮิโรฟุมิ โยชิดะ ซึ่งจัดให้เด็นจิกับอาสะพบกัน แต่เธอกลับเมินเฉย สถานการณ์ตึงเครียดยิ่งขึ้นเมื่อมี “เชนซอว์แมนตัวปลอม” ฆ่ายูโกะ เพื่อนของอาสะ
ฟามิ เด็กสาวที่อ้างตนเป็นปีศาจความอดอยาก ชักใยเหตุการณ์เพื่อเปลี่ยนคำทำนายของนอสตราดามุสและชะลอการมาถึงของปีศาจความตาย หลังเด็นจิและนายูตะรอดจากการโจมตีของปีศาจร่วงหล่น (Falling Devil) พวกเขาถูกองค์กรของโยชิดะจับตัว ขณะเดียวกัน “ศาสนาเชนซอว์แมน” ซึ่งถูกควบคุมลับ ๆ โดยฟามิ ก็สนับสนุนเชนซอว์แมนตัวปลอม บาเร็ม บริดจ์ สมาชิกของศาสนาเปิดเผยว่าพวกเขาทำสัญญากับปีศาจไฟ ทำให้ผู้ศรัทธากลายเป็นซอมบี้เลื่อยยนต์และก่อความโกลาหลทั่วโลก ส่งผลให้ทั้งโยรุและเชนซอว์แมนแข็งแกร่งขึ้นสำหรับศึกใหญ่
หลังบาเร็มเผาบ้านเด็นจิและฆ่าสัตว์เลี้ยงของเขา นายูตะดูเหมือนสละชีวิต เด็นจิถูกจับและแยกร่างเพื่อนำชิ้นส่วนไปใช้ ก่อนอาสะ โยรุ และฟามิจะช่วยไว้ เมื่อบาเร็มนำสิ่งที่เหมือนศีรษะของนายูตะมาให้ดู เด็นจิที่โกรธจัดยอมให้โปจิตะควบคุมร่างอีกครั้ง หน่วย Public Safety พยายามใช้พลังโปจิตะให้กินปีศาจความชราเพื่อลบความแก่ชราออกจากโลก แต่เด็นจิกลับกักปีศาจนั้นไว้ในมิติของมันเอง โยชิดะเสนอเงื่อนไขให้เด็นจิกลายเป็นอาวุธของโยรุเพื่อต่อสู้กับปีศาจความตาย แลกกับสิทธิ์สังหารเขา เด็นจิปฏิเสธและตัดสัมพันธ์กับองค์กร
เมื่อความกลัวสงครามของมนุษย์เพิ่มขึ้น โยรุเสนอข้อตกลงใหม่—ปราบปีศาจความตายแล้วจะได้ความรักจากอาสะ มิฉะนั้นจะถูกแปรสภาพ อาสะเตือนว่าแรงจูงใจของโยรุอาจเร่งคำพยากรณ์ ทั้งคู่ก่อความโกลาหลท่ามกลางหายนะซอมบี้ในโตเกียว ขณะเดียวกัน นักเรียนหญิงขี้อายถูกเชนซอว์แมนตัวปลอมเผชิญหน้า และเผยว่าตนคือฟามิตัวจริง ก่อนจะถูก “ฟามิปลอม” ซึ่งแท้จริงคือปีศาจความตาย บังคับให้ร่วมกับปีศาจร่วงหล่นปลดปล่อย “ห้วงเหวแห่งความหวาดกลัว” ตามคำทำนาย โยรุและเด็นจิมาถึงและปะทะกับฝ่ายตรงข้าม โยรุเอาชนะปีศาจร่วงหล่นหลังอเมริกาสร้างระเบิดนิวเคลียร์ขึ้นใหม่และใช้โจมตีโซเวียต ทำให้พลังเธอเพิ่มขึ้น
เด็นจิที่ถูกทิ้งให้ตายได้รับการช่วยเหลือจากปีศาจความตายซึ่งเผยชื่อว่า “ลิล ดี (Li’l D)” เธอเปิดเผยว่าโยรุตั้งใจสร้างสงครามนิรันดร์โดยให้โปจิตะกินเธอเพื่อลบการมีอยู่ของความตาย และพยายามชวนเด็นจิเข้าพวก ต่อมาเด็นจิพบโยชิดะ แต่บาเร็มระเบิดฆ่าเขา ทำให้เด็นจิโกรธจนปล่อยโปจิตะกินบาเร็ม หลังจากนั้นฟามิ ลิล ดี และโปจิตะเผชิญหน้ากับโยรุที่ต้องการดวลกับโปจิตะ ระหว่างการต่อสู้ เด็นจิกับอาสะได้คุยเปิดใจในมิติแยก อาสะตัดสินใจเสียสละตัวเองเพื่อให้เด็นจิฆ่าโยรุ แต่โปจิตะกลับกินลิล ดีแทนและสู้ต่อ โยรุดูเหมือนจะสังหารโปจิตะ ทว่าเด็นจิปรากฏตัวอีกครั้งในร่างลูกผสมเชนซอว์แมนรูปแบบใหม่.
